El Concurso Anual de Inversión de Capital de Riesgo proporciona una experiencia del mundo real
El Centro de Inversiones Alternativas de Emory organizó recientemente la 15ª Competencia anual de Inversión de Capital de Riesgo en la Escuela de Negocios de Goizueta. Esta competencia anual es parte de un programa nacional más amplio y presenta a los estudiantes una oportunidad simulada de ser inversionistas capitalistas de riesgo, al igual que los “tiburones” en el programa de ABC, “Shark Tank”.
Por el día, fui uno de los cinco directores generales de una firma de capital de riesgo ficticia, “Adventure Ventures”. Mi equipo decidió que Adventure Ventures era un fondo que buscaba una inversión que superara a todas nuestras participaciones existentes. En otras palabras, teníamos un mandato de nuestro jefe (imaginario) de lanzarnos a las vallas.
Nuestra mañana comenzó con seis presentaciones de empresas reales que ya están integradas en la comunidad de startups de Atlanta. Las empresas iban desde una aplicación de juegos centrada en la salud hasta un minorista holandés de electrodomésticos inteligentes. Las empresas se encontraban en diversas etapas de desarrollo y sus necesidades de financiación oscilaban entre $ 500.000 y $ 3 millones.
Después de los lanzamientos, pasamos a mi parte favorita del día. Realizamos sesiones de “diligencia debida” con el director ejecutivo o emprendedor de cada empresa. Durante las sesiones, Adventure Ventures trató de lograr un equilibrio entre mostrarle al emprendedor el valor que nuestro fondo aportaría a la asociación y, al mismo tiempo, tratar de determinar la probabilidad de éxito de cada negocio. Esta no fue una tarea fácil, especialmente en los 15 minutos asignados.
En la siguiente fase de la competencia, tuvimos que desplegar nuestro capital (imaginario). Adventure Ventures vio un potencial alcista significativo en una aplicación de gestión de la temperatura para restaurantes. Entonces, el tiempo empezó a correr. Solo nos dieron una hora para redactar una tesis de inversión y una hoja de términos.
En la última fase de la competición, nuestros pies estaban pegados al fuego. Presentamos nuestra recomendación de inversión a un panel de tres jueces, todos profesionales experimentados en el espacio del capital de riesgo. Nos preguntaron sobre nuestro fundamento, nuestras condiciones de inversión y nuestro conocimiento de la tecnología que seleccionamos. Afortunadamente, los jueces aprovecharon este tiempo para compartir también sus experiencias en la industria y para enseñarnos algunos estándares del mercado.
Después de que cada equipo se presentó a los jueces, se anunciaron los ganadores. Desafortunadamente, Adventure Ventures no fue el ganador, pero otro equipo de MBA de tiempo completo, Miguel Ventures que opera como Savitar Capital, obtuvo el primer lugar en la categoría de MBA; Slay Ventures de BBA, fue declarado ganador en la categoría BBA. Ambos equipos ganadores tendrán la oportunidad de avanzar a la Ronda Regional VCIC donde competirán más adelante en febrero.
En general, el VCIC fue una experiencia increíble y volvería a participar si pudiera. Le recomiendo que consulte la competencia el próximo año, incluso si no tiene experiencia en finanzas. ¡Solo recuerde, a veces el sentido común produce rendimientos más altos que el procesamiento de números!
