Mi verano en Venture
En el verano de 2022, entré en el mundo del capital riesgo como becaria de verano en Fin Capital, en Nueva York. Siga leyendo para conocer mi viaje hacia el emprendimiento, cuatro lecciones clave y algunas reflexiones adicionales. Antes de entrar en materia, les voy a contar algo sobre mí.
Fondo
Crecí en Hong Kong, fui a un internado en Australia y me trasladé a Estados Unidos para cursar mis estudios universitarios. Después de graduarme, comencé mi carrera profesional en Promontory Financial Group en Washington, D.C. Promontory me proporcionó la increíble oportunidad de trabajar y resolver una amplia gama de problemas empresariales diversos y de tener un impacto en el espacio de los servicios financieros, todo ello mientras construía mi propio conjunto de habilidades y establecía conexiones con algunos colegas y clientes increíblemente inteligentes y motivados. A lo largo de mi tiempo allí, trabajé con los principales megabancos estadounidenses, empresas de servicios financieros europeas, empresas de servicios financieros diversificados Fortune 100, bancos regionales, administradores hipotecarios, bancos de activos digitales y FinTechs.
Cuando IBM adquirió Promontory en 2017, adquirí experiencia trabajando con el equipo de IBM Watson, ayudando a los bancos a desarrollar herramientas y análisis de quejas de los clientes. Como director, me uní al equipo de FinTech y Activos Digitales, asesorando al primer banco de activos digitales constituido federalmente tras una serie de cartas interpretativas de la OCC para permitir tales actividades.
Ir a Goizueta Business School para recibir mi MBA en el programa Full-Time MBA fue el siguiente paso en mi viaje para combinar mi experiencia de consultoría en servicios financieros con un conjunto de herramientas empresariales. Aunque mi objetivo inicial era contratar personal para un puesto relacionado con productos o estrategia de FinTech, lo pospuse durante un año debido a COVID-19 y reconsideré mi trayectoria profesional tras conversaciones con antiguos alumnos y estudiantes actuales. Así es como acabé en una oficina frente a Bryant Park en Nueva York durante 11 semanas en verano. (Estén atentos a otro post sobre mi viaje a lo Alicia en el papel de conejo del capital riesgo).
Fin Capital
Fin Capital es una firma de gestión de activos que invierte durante todo el ciclo de vida en FinTech y verticales adyacentes en empresas B2B SaaS principalmente en los EE.UU. y el Reino Unido-UE, y selectivamente en LatAm, Israel y Canadá. Fin cuenta con tres vehículos de inversión principales: pre-semilla (Regatta, cheques de 100.000 a 1 millón de dólares), fase inicial definida como semilla a Serie B (Flagship, cheques de 1 a 10 millones de dólares), y crecimiento definido como Serie C+ (Horizons, cheques de 25 a 50 millones de dólares+). Fin también tiene un SPAC en el mercado (Constellation). Dentro de FinTech B2B SaaS, Fin invierte en seis áreas de tesis principales: Embedded finance, Asset Management & Capital Markets, CFO Tech Stack, Enterprise Blockchain, InsurTech y Infrastructure/Enabling Technology. Fin también busca empresas oportunistas. Puede obtener más información sobre Fin en su sitio web, aquí.
Lo que hice en verano
Me sumergí de lleno en el equipo con mis compañeros becarios y actué como asociada a tiempo completo. Me asignaron al fondo Flagship y mis responsabilidades se centraban principalmente en tres áreas: búsqueda de proveedores, diligencia debida y ejecución de la inversión, y apoyo operativo y a las empresas en cartera. Por último, unas prácticas de verano no estarían completas sin proyectos especiales.
Aunque no había dos días iguales, mi día a día solía ser así:
- Redacción de notas de inversión
- Atender las llamadas de los fundadores
- Realizar estudios de mercado
- Evaluar las empresas emergentes e indagar en las salas de datos
- Asistencia a proyectos internos y portcos
- Asistir a eventos del sector (bebidas gratis)
Pasemos ahora a las cuatro lecciones clave que aprendí.
1.) Dar prioridad a una comprensión profunda de la tesis de la empresa y del panorama del mercado
Técnicamente, esto empezó en serio durante el proceso de entrevista, mientras investigaba la empresa y las empresas de cartera, pero se matizó una vez que pisé la oficina mi primer día. Antes del internshi, entendía conceptualmente lo que cada una de las seis áreas de tesis representaba por separado – por ejemplo, Embedded Finance captura modelos de negocio que permiten a FinTechs, bancos y otros integrar eficientemente productos financieros (por ejemplo, pagos, préstamos). Pero esto adquiere un significado diferente cuando se comprende cómo encaja cada una de las seis áreas de tesis y categorías de subtesis en el panorama general de la empresa. Las finanzas integradas no sólo abarcan los modelos de negocio para integrar productos financieros, sino que también desempeñan un papel en la banca como servicio (BaaS), los préstamos como servicio y los pagos integrados.
Junto con los demás becarios, elaboramos un mapa de tesis de todas las empresas en cartera, en proyecto y comparables en el mercado para ayudar a Fin a entender sus oportunidades y en qué áreas centrar su tiempo. Este valioso ejercicio no sólo determinó dónde encajaba cada empresa en la tesis más amplia de Fin, sino que informó sobre cómo debía definir Fin cada tesis y subtesis. Aprovechamos muchos mapas de mercado de FinTech disponibles públicamente (por ejemplo, CB Insights, FT Partners) para orientar nuestra reflexión sobre empresas comparables en el mercado. El objetivo último de Fin es elegir a los ganadores de la categoría, y al tener organizadas de forma coherente todas las empresas de la cartera, en proyecto y comparables en el mercado, el equipo puede evaluar y tomar decisiones mejor.
2.) Añada siempre valor
Un cheque de capital riesgo es una mercancía. El capital es una mercancía. Para que una empresa de capital riesgo se diferencie en el mercado y consiga los mejores acuerdos, simplemente debe añadir más valor que el siguiente cheque, de ahí el término “dinero inteligente”.
Las aletas añaden valor de muchas maneras:
- Operadores con gran experiencia en liderazgo corporativo y de estatus.
- Como inversores B2B, la base de LP y la red de Fin actúan como una red de distribución para las startups FinTech.
- Equipo de la Plataforma con el Jefe de Valor y el Jefe de Desarrollo Corporativo. Fin creó un equipo de plataforma con un jefe de valor y un jefe de desarrollo corporativo para ayudar a las nuevas empresas con el desarrollo empresarial, la formación de asociaciones, la estrategia GTM, la formación de capital, las fusiones y adquisiciones y la planificación de la salida. (Piense en este equipo como un banco de inversión interno).
- Faro. Esta plataforma patentada desarrollada por Fin para servir tanto a fundadores como a LPs, permite a los fundadores utilizar la plataforma para encontrar conexiones (BD y co-inversores), enviar solicitudes de ayuda al equipo de Fin, acceder a recursos como descuentos de proveedores y playbooks, encontrar talento a través de una bolsa de trabajo, y reservar reuniones con el equipo de Fin.
Como becario, mis formas de añadir valor eran menores, pero no por ello menos importantes. He encontrado formas de añadir valor allí donde he podido. Ya sea encargándose por primera vez de la sala de datos de una startup, o tomando la iniciativa apoyando la petición de una empresa portuaria.
3.) Importancia de la red
La gente siempre me ha dicho que la comunidad FinTech es pequeña, pero no fue hasta ese verano cuando me di cuenta de lo pequeña que era. La oportunidad de pasar 11 semanas (dejando a mi mujer en casa, con casa, perro y dos gatos) persiguiendo mi pasión en Nueva York es un privilegio y sabía que tenía que aprovecharlo al máximo. Volví a ponerme en contacto con antiguos colegas que ahora trabajan en el ecosistema de las empresas emergentes o de riesgo, asistí a innumerables happy hours de FinTech y VC, y entablé relaciones con VC con conexiones mutuas y compañeros de MBA que también pasaban el verano en este espacio.
Si algo he aprendido es que el mundo FinTech y VC sabe cómo organizar una fiesta – aquí están algunos de mis eventos favoritos a los que asistí:
- Fiesta de recaudación de fondos de la Serie A de Kard en Roberta’s de Williamsburg
- NYC Fintech Women’s Navigating Fintech as a Female Leader en las oficinas de Current
- NYC Fintech Women’s Sweet Fintech Summer coorganizado por Ocrolus
- SVB’s Fintech Founders – Cata de whisky en Great Jones Distilling Co, Nueva York
- Hora feliz de FTT NYC
- Latam Summer Social en Nueva York
- Supernode Ventures & Four Acres Ventures VC Roof Deck Celebration
- GBS y LAW | NYC Young Alumni Summer Social
- NY Rooftop Series: August Sunset Mixer
Aprovechar al máximo estas oportunidades me permitió compartir una tesis de FinTech Climática que construí con un MBA de Kellogg que trabaja en el espacio y recibir comentarios perspicaces, tomar una copa con un ex alumno de Emory que trabaja en FinTech VC, y Zoom con amigos en el espacio FinTech al otro lado del charco – No puedo esperar a ver mi red crecer debido a estas conexiones que hice durante el verano.
4.) Nunca dejes de aprender
Puede que sea una lección que aprendí antes del verano, pero pensé que merecía la pena mencionarla. El aprendizaje es un viaje que dura toda la vida, y conseguir mi MBA no es más que una parada en este camino. Fuera de las aulas, hay muchas razones para seguir aprendiendo, desde mantener la competitividad en el lugar de trabajo hasta adaptarse a un mundo cambiante. Esto es especialmente frecuente en el mundo del emprendimiento, ya que siempre estás conociendo nuevas empresas con nuevos modelos de negocio. Incluso centrándome en B2B FinTech, tuve la oportunidad de reunirme en un solo día con startups de banca abierta en Latinoamérica y con startups de InsurTech en Estados Unidos. Era necesario “espabilarse” sobre un dominio antes de una llamada con un fundador.
Recursos útiles
Libros
podcasts
Bolsas de trabajo
- Blog de John Gannon
- Boletín acelerado
- Gen Z VCs
- Hilos de Twitter de Nicole DeTommaso
Boletines de noticias
Boletines FinTech
Artículo publicado originalmente en el blog de Tim Lam en Medium.com.
